Provee optimización única de sistemas y ampliación
Llamada de conferencia para inversores de KapStone, el 5 de mayo a las 11:30 AM, EST.
NORTHBROOK, IL, 5 de mayo de 2015 / PRNewswire/ -- KapStone Paper and Packaging Corporation (NYSE: KS) (“KapStone”) y Victory Packaging/Golden State Container (“Victory”) adjuntamente anunciaron hoy que han firmado un acuerdo donde KapStone adquirirá los valores de Victory Packaging en una transacción, sin efectivo y sin deudas, de $615 millones en efectivo, sujeto a los ajustes posteriores de venta. Adicionalmente, dos pagos potenciales, añadiendo a $45 millones, podrán ser pagados, entre dos años y medio y cuatro años después de la venta, a base del progreso continuo del negocio. Finalizando esta adquisición es sujeto a un número de condiciones de costumbre, incluyendo reviso regulatorio.
La estructura de esta transacción le permitirá a KapStone realizar un beneficio en impuestos con valor estimado neto de aproximadamente $100 millones. Con este beneficio incluido, la figura neta de la adquisición será de unos $515 millones.
Fundada en 1976, Victory Packaging, con base en Houston, Texas, es un proveedor nacional de todos tipos de empaque, con especialización en proveer soluciones únicas para sus clientes. Con sus 65 centros de distribución en los Estados Unidos, Mexico y Canadá, Victory sirve a una clientela con necesidades complejas que muchas veces no son atractivas a otros comerciantes integrados de manufactura de empaques. Las ventas netas de Victory crecieron a $953 millones y su EBITDA ajustado llego a $55 millones al fin del año, diciembre 31 de 2014; y el CAGR adjunto de ventas netas y EBITDA ajustado fue en exceso de 14% durante los últimos cuatro años.
El presidente y director ejecutivo de KapStone, Roger W. Stone, expreso, “Adquiriendo a Victory Packaging le proveerá a KapStone crecimiento adicional a base del record impresionante y productivo de Victory. La adquisición le permitirá a KapStone a reducir el riesgo de operaciones al proveer un nivel más alto de integración. Victory cabe estratégicamente para simultáneamente crecer la utilización de nuestra conversión de activos y moleduras. Actualmente, Victory compra aproximadamente 370.000 en tonelaje de productos corrugados anualmente, del cual KapStone espera proveer un tonelaje de 115.000 incremental. Victory continuara a depender fuertemente en sus proveedores actuales para llenar las necesidades restantes. Con estimaciones conservativas, esperamos que estas sinergias llegaran a $30 millones en EBITDA dentro de 24 meses. El acuerdo aumentara nuestro valor desde el primer día. Nuestra hoja de balance, que ya era fuerte entrando a este acuerdo, sigue muy fuerte después de la adquisición. Esperamos que la compañía combinada resultara en flujo de fondos en el primer año, así permitiéndole a KapStone rápidamente reducir su compromiso financiero.”
Matt Kaplan, presidente y director ejecutivo de operaciones, comento, “Como un miembro anterior del comité ejecutivo de Victory, yo pude apreciar las capacidades de la compañía en proveer servicios superiores, en manejar actuación operacional excelente, y en proveer resultados a sus balances. Así, estoy encantado al juntar el equipo de Victory con KapStone y espero ver beneficios significantes que las compañías adjuntas lograran.”
Benjamin Samuels, director ejecutivo de Victory Packaging, comento, “Victory reconoce que al tomar nuestro siguiente paso, necesitaremos más recursos y experiencia. Estamos muy entusiasmados con la combinación de KapStone, su gente, y su modelo de negocios, con nuestra dirección. Hace casi 40 años, Vic Samuels empezó con un sueño de crear una nueva experiencia en empaques, con enfoque en el cliente. Ahora, estamos tomando el siguiente paso en realizar este sueño al juntarnos con un grupo que no solo es uno de los mejores en la industria, pero que también incluye buenos amigos.”
Robert Egan, presidente y director ejecutivo de operaciones de Victory Packaging, incluyo, “Estamos muy felices con las oportunidades que esta combinación de negocios le traída a nuestra familia de Victory, a nuestra clientela, y a la comunidad de empaques. Los modelos de negocio integrados de KapStone y Victory Packaging le permitirán a las dos organizaciones cumplir con sus metas de expansión, les agregara mayor valor inmediato, y les proveerá una avenida para crecimiento futuro. Estamos orgullosos al unirnos con la familia KapStone y así expandir nuestra presencia y capacidad en Norte América.”
El señor Stone concluyo, “Estratégicamente, la adquisición de Victory Packaging es un excelente siguiente paso para KapStone. La adquisición transforma a KapStone a una compañía aún más fuerte y nos permite coger velocidad para continuar el record de excelencia en incrementar el valor para nuestros accionistas.”
KapStone se ha comprometido a financiamiento de las instituciones Bank of America, Barclays Bank, y Wells Fargo Bank.
Esperamos que el acuerdo sea finalizado en el segundo trimestre de 2015.
Llamada de conferencia
KapStone llevara a cabo una llamada de conferencia el martes, 5 de mayo de 2015, a las 11:30 AM, EST, para discutir la adquisición, así como los ingresos de KapStone en el primer trimestre de 2015. Invitamos a cualquier persona con interés que escuche esta llamada, por modo de una transmisión vía internet en el sitio web de KapStone, http://www.kapstonepaper.com, o usando los siguientes números para la llamada:
Domestico: 866.515.2910
Internacional: 617.399.5124
Clave de participante: 51290081
Una presentación será transmitida con la llamada y será disponible en el sitio web, http://www.kapstonepaper.com, dentro de la sección titulada “Investors”.
Una re-transmisión de la llamada será disponible en el sitio web por 30 días después de la llamada.
Sobre KapStone
Con base en Northbrook, IL, KapStone Paper and Packaging Corporation es el quinto más largo productor de cartón ondulado y empaques corrugados, y es el mayor productor de papel de embalaje en los Estados Unidos. La compañía es la empresa matriz de KapStone Kraft Paper Corporation y KapStone Container Corporation, que incluyen cuatro papeleras y 22 plantas de conversión, respectivamente, en los Estados Unidos. La compañía emplea a aproximadamente 4.600 individuos.
Sobre Victory
Con base en Houston, TX, Victory Packaging opera con más de 65 almacenes y centros de distribución en los Estados Unidos, Canadá y Mexico; operando como Golden State Container en California. A nivel nacional, Victory Packaging es la única compañía nacional de distribución que se especializa en resolver las complexidades de empaque y en encontrar y proveer optimización completa de los costos asociados con el empaque para su clientela. Victory Packaging provee entregas justo al tiempo y administración de inventario para una clientela diversa. Su red nacional de sucursales incluye más de 6 millones de pies cuadrados de espacio en almacenes y aproximadamente 400 vehículos de entrega. Victory Packaging es una sociedad comanditaria simple, privada que emplea a más de 1.400 individuos. Para más información, visite www.victorypackaging.com.
Declaraciones hacia adelante
Declaraciones en este comunicado de prensa que no son históricas, son declaraciones hacia adelante bajo el contexto de la acta Private Securities LItigation Reform Act of 1995. Declaraciones hacia adelante pueden ser identificadas por el uso de palabras como “puede,” “será,” “deberá,” “podrá,” “esperar,” “proyectar,” “anticipar,” “intención,” “planear,” “creer,” “estimar,” “potencial,” “perspectiva,” o “continuar,” el uso negativo de estas palabras, y otros términos o expresiones similares. Estas declaraciones reflejan la visión actual de los directores y son sujetas a los riesgos, incertidumbres, y suposiciones, las cuales muchas están fuera del control de la compañía y que podrán causar resultados diferentes materiales a los expresados o implicados en las declaraciones. Factores que pudieran causar resultados diferentes materiales incluyen, pero no son limitados a: (1) condiciones en la industria, incluyendo cambios en costo, competición, cambios en los productos de la compañía y precios de demanda para los productos de la compañía; (2) factores económicos y del mercado, incluyendo cambios a las materias primas y cambios en costos de asistencia médica, de tipos de cambio, y de interés; (3) resultados de procedimientos legales o costos de cumplimiento, incluyendo gastos no anticipados relacionados al costo de cumplimiento con regulaciones ambientales, así como otras regulaciones gubernamentales; (4) la habilidad de conseguir y manejar crecimiento efectivamente; (5) la habilidad de pagar las obligaciones de deudas de la compañía; (6) la habilidad de llevar a cabo las iniciativas estratégicas de la compañía y manejar los costos asociados; (7) el impacto de impuestos sobre ingresos de la incentiva federal para combinaciones de combustible alternativo y la habilidad de llevar a cabo sinergias y ahorros en costo de la adquisición USC. Más información sobre estos, y otros riesgos e incertidumbres es disponible bajo el artículo 1A, titulado “Risk Factors” en el reporte anual de la compañía, en la forma 10-K para el año terminado el 31 de diciembre de 2014, así como en otros reportes que la compañía le provee al SEC. Estos documentos pueden ser encontrados en el sitio web de KapStone, www.kapstonepaper.com y en el sitio web del SEC, www.sec.gov. Declaraciones hacia adelante incluidas aquí hablan solo desde la fecha de esta comunicación y la compañía renuncia cualquier obligación de revisar o actualizar estas declaraciones para reflejar eventos o circunstancias después de esta fecha, o para reflejar la ocurrencia de eventos o circunstancias no anticipados.
ORIGEN KapStone Paper and Packaging Corporation
Andrea K. Tarbox, vice presidente y directora ejecutiva de financias, KapStone, 847.239.8812 o Leah Borrello, directora ejecutiva de financias, Victory Packaging, 713.961.3299.